每早 8 点 · 运价 / 政策 / 港口 三条快讯
这周去谈明年的长约，价大概率谈不下来。上海出口集装箱运价指数 SCFI 2026-09-30 报 3662.30 点，比上期少 24.32 点，连着跌了 2 周；同一周中国出口集装箱运价指数 CCFI（里头含长约）报 1923.93 点，涨 0.3%，已经是连涨 3 周。同一批船、同一个 9 月，两个口径往两头走。
📊 运价周报 · 2026-10-08
一分钟速览
SCFI 连跌 2 周、CCFI 连涨 3 周，两个口径反着走，报价按哪边谈要先定
即期和长约，两个口径
先说口径这件事。SCFI 是上海港出口即期市场的成交价，你今天给客户报的那一票基本跟着它走；CCFI 里含了长约，是船司和 BCO 一年一签的那种价，动得慢，抬上去也不肯轻易下来。9 月这两条线是这么走的：SCFI 2026-09-18 报 3687.83 点、周涨 0.7%，那是连涨第 8 周，2026-09-24 掉到 3686.62 点，只少 1.21 点，八连涨就断在这儿，2026-09-30 再掉到 3662.30 点。CCFI 同期报 1897.15 点、1917.68 点、1923.93 点，三期分别涨 1.9%、1.08%、0.3%，一路往上，只是劲头在收。
所以你看到的跌，是即期。你客户拿来说事的涨，是长约。两边说的根本不是同一个东西。
我的判断是这轮 CCFI 还在涨，多半是上半年签出去的长约在结算口径里的余温，不是船司现在还在往上要价。理由很直接——涨幅从 1.9% 一路收到 0.3%，收得比即期快得多。
按我们经手这几票的经验，谈季最容易栽在口径上。客户甩过来一句指数还在涨，你拿出的是今天订舱的实际报价，两边的数都对，就是说的不是一回事。我一般先把口径摆到桌面上，再谈钱——比在 3.0% 这个涨幅上磨半天有用。
对你意味着什么
这轮分歧值钱的不是涨跌本身，是它告诉你船司在把利润从即期往长约挪。即期跌 2 周还能忍，长约连涨 3 周就是信号：2026-11 月开谈的年度长约，船司的起手价会照着 CCFI 这条线开，不会照 SCFI。你要是手里有 2026-12 月到期的长约，现在就动手，别等 11 月。
涨的跌的分得很清楚
再看分航线，2026-09-18 那期最说明问题：美西 7560 美元/FEU，涨 3.0%；美东 10579 美元/FEU，涨 1.0%；欧洲 2425 美元/FEU，跌 4.7%；地中海跌 5.34%。到 2026-09-28 的结算指数，欧洲报 2441.81 点跌 6.5%，美西报 4638.32 点涨 2.9%。涨的全在太平洋那头，跌的全在苏伊士这头，一片水劈成了两半。
欧线是在提前交易复航这件事。绕不绕好望角差的是 10 天以上的航程，运力放出来，你的欧线价还撑得住？
报价单上先拆两栏
报价单先拆两栏。2026-10 月底之前走的按即期报，之后单独列一行，注明按签单日调整。改完这一版，客户再拿 CCFI 压你，你手上就有东西对。
往后看
能自己核的是两个数。第一个是 CCFI 的周涨幅，1.9%、1.08%、0.3% 这么收下来，如果 2026-10 中旬转负，长约价就是见顶了，手上那份合同可以再拖一轮再签；如果重新走阔到 1% 以上，说明船司在长约上还要价，那就别拖。第二个是欧线的周涨跌，2026-09-28 那期已经跌 6.5%，要是 2026-10 月继续跌而美西还守着 2.9% 的涨，说明复航放出来的运力只压欧线，美线的舱照样紧，你的舱该往哪边压就有答案了。上海航运交易所每周四发，自己去看。
实用结论
客户再拿 CCFI 压你，你手上就有东西对。
做年度长约谈判的同行最缺一个当天就能落的动作，这一句把两个指数的背离压成报价单上的一处改动，客户甩 CCFI 截图过来时直接能回。
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